Yapay zekâ altyapılarının hızla büyümesi, yüksek bant genişlikli belleğe yönelik talebi artırırken DRAM pazarındaki arzı da sıkılaştırıyor. Güney Kore basınında yer alan bir rapora göre Samsung, bellek üretim kapasitesinin yüzde 70’e varan bölümünü 2031’e kadar uzanan uzun vadeli tedarik anlaşmaları için ayırmış durumda.
HBM modülleri, birden fazla DRAM katmanının aynı pakette birleştirilmesiyle üretiliyor. Üreticilerin HBM4 nesline geçişi ise bellek pazarındaki baskıyı daha da artırıyor. HBM4 gibi yeni nesil ürünlerde önceki HBM sürümlerine kıyasla modül başına daha fazla DRAM katmanı kullanılması, HBM dışındaki alanlara sunulabilecek toplam DRAM miktarını azaltıyor.
Ortaya çıkan kapasite sorunu, Güney Koreli bellek üreticilerini yeni üretim seçeneklerini değerlendirmeye yöneltti. Samsung’un Pyeongtaek yerleşkesindeki S5 döküm tesisini bellek üretim tesisine dönüştürmeyi düşündüğü belirtiliyor. SK hynix ise Japon bir şirketle iş birliği yaparak ortak bir fabrika kurma olasılığıyla ilgileniyor.
Uzun vadeli anlaşmalar fiyat avantajı sağlıyor
Samsung’un uzun vadeli bellek tedarik anlaşmaları yaptığı müşteriler arasında Microsoft, NVIDIA ve Google bulunuyor. Bellek yongası pazarında yeni bir uygulama olarak değerlendirilen bu sözleşmeler, üreticilere gelecekteki talebi daha net görme olanağı sağlıyor. Analistler, uzun vadeli anlaşmaların pazarın geleneksel döngüsel yapısını ortadan kaldırdığını belirtiyor.
Sözleşmeli satışlarla spot piyasa arasındaki fiyat farkı da dikkat çekici seviyelere ulaşıyor. 36 GB kapasiteli bir HBM3E modülünün spot fiyatı yaklaşık 2,87 milyon Güney Kore wonu seviyesinde bulunuyor. Benzer ürünler uzun vadeli anlaşmalarda 500 bin ila 700 bin won arasında fiyatlandırılıyor. Böylece spot piyasadaki maliyet, sözleşmeli fiyatın yaklaşık beş katına kadar çıkabiliyor.
Daha fazla DRAM katmanı kullanan HBM4 ürünlerinde fiyat seviyesi yükseliyor. On altı DRAM katmanına sahip bir HBM4 modelinin fiyatı yaklaşık 4,8 milyon won olarak belirtiliyor. Bu tablo, yapay zekâ odaklı HBM talebinin hem üretim kapasitesi üzerindeki etkisini hem de spot piyasada oluşan fiyat baskısını ortaya koyuyor.
Samsung’un kapasitesinin büyük kısmını uzun süreli anlaşmalara bağlaması, Microsoft, NVIDIA ve Google gibi büyük teknoloji şirketlerine daha düşük ve öngörülebilir fiyatlarla bellek tedarik etme olanağı sunuyor. Buna karşılık sözleşme dışında ürün arayan alıcılar, sıkışan DRAM arzı nedeniyle çok daha yüksek spot fiyatlarla karşılaşıyor.
