Yapay zekâ sektörünün bellek talebi, Çinli bellek üreticisi CXMT'nin genel amaçlı DRAM pazarındaki büyüme planlarını öne çıkardı. TrendForce ve Counterpoint Research verilerine göre şirketin aylık DRAM üretim kapasitesi, mevcut yaklaşık 320 bin plakadan 2028 sonunda 600 bin plakaya ulaşabilir. Bu seviye, bugünkü kapasitenin neredeyse iki katına karşılık geliyor.
Araştırmalarda çizilen büyüme tablosunun ilk aşaması, aylık kapasitenin 2027'de yaklaşık 420 bin plakaya yükselmesi. Böylece mevcut seviyeye kıyasla ayda yaklaşık 100 bin plakalık ek kapasite oluşması ve yüzde 31 civarında artış sağlanması öngörülüyor. 2028 için belirtilen 600 bin plakalık aylık kapasite ise bugünkü 320 bin plakalık seviyenin yüzde 87,5 üzerinde. Dolayısıyla bu iki oran, mevcut kapasiteye göre hesaplanan farklı aşamaları gösteriyor.
Büyük üreticilerin HBM odağı DRAM pazarını etkiliyor
Bellek sektöründeki sıkışmanın arkasında, yapay zekâ çiplerinde kullanılan yüksek bant genişlikli belleklere, yani HBM'ye yönelik güçlü talep bulunuyor. Samsung, SK hynix ve Micron gibi büyük üreticiler, dikkatlerini bu ürünlere yöneltmiş durumda. HBM talebinin güçlenmesiyle birlikte DRAM sektöründe arz sıkıntısı da devam ediyor. Bu ortam, tüketici elektroniği için kullanılan genel amaçlı belleklerin tedarikini ve fiyatlarını gündemde tutuyor.
HBM üretiminde DRAM modülleri üst üste yerleştiriliyor. Ancak üretim süreci yalnızca bu katmanların bir araya getirilmesinden oluşmuyor. Modüllerin performans veya işlev kaybına yol açmadan birbirine bağlanması için ek teknolojiler gerekiyor. Bu nedenle HBM, bağımsız DRAM çiplerine kıyasla daha karmaşık bir üretim sürecine sahip. CXMT ise üretimi daha kolay olan DRAM çiplerine odaklanıyor.
Şirketin kapasite genişlemesinde Pekin'de kurulması planlanan yeni tesis gibi yatırımların rol oynaması öngörülüyor. Ağustos ayında ortaya çıkan bir raporda da CXMT'nin üretim tesisi için devlet desteği aradığı belirtilmişti. Araştırma kuruluşlarının kapasite tahminleri, bu genişleme hamlesinin ulaşabileceği ölçeğe işaret ediyor. Aylık 420 bin ve 600 bin plakalık seviyeler, gerçekleşmiş üretim miktarlarını değil, ilerleyen dönemlere ilişkin kapasite beklentilerini ifade ediyor.
Tüketici elektroniği ve Apple görüşmeleri öne çıkıyor
CXMT'nin kapasite artışının, ağırlıklı olarak tüketici elektroniğine hizmet veren genel amaçlı DRAM pazarına yönelmesi bekleniyor. Büyük bellek üreticileri HBM'ye ağırlık verirken şirket, bağımsız DRAM üretimini büyütmeye odaklanmış durumda. Böylece araştırmaların çizdiği tabloda CXMT'nin genişlemesi, yapay zekâ çiplerinde kullanılan HBM'den ziyade tüketici ürünlerinin bellek ihtiyacıyla ilişkilendiriliyor.
Küresel bellek sıkıntısı ve yüksek fiyatlardan etkilenen şirketler arasında Apple da bulunuyor. İddialara göre Apple, Çin'deki ürün talebini karşılamak amacıyla CXMT'den bellek çipi tedarik etmekle ilgileniyor. Ancak aktarılan bilgiler, şirketlerin kesinleşmiş bir tedarik anlaşması yaptığını ortaya koymuyor; Apple'ın ilgisi ve taraflar arasındaki fiyat görüşmeleri düzeyinde kalıyor.
Fiyat pazarlığına ilişkin iddialar ise CXMT'nin indirim konusunda esnek davranmadığını gösteriyor. Apple'ın indirim talebinde bulunduğu, Çinli üreticinin bu talebi reddettiği belirtiliyor. CXMT'nin sunduğu fiyatların, Samsung gibi büyük bellek üreticilerinin fiyatlarına yakın veya bunların üzerinde olduğu da öne sürülüyor. Dolayısıyla kapasiteyi artırma beklentisine, Apple ile görüşmelerde indirim yapıldığına dair bir bilgi eşlik etmiyor.
