SK Hynix, bellek üretimini artırmak için hazırladığı genişleme planlarına rağmen arzın yapay zeka pazarındaki talebe yetişmekte zorlandığını açıkladı. Şirketin değerlendirmesine göre bellek tedarikindeki sıkışıklık 2030’a kadar devam edebilir. İleri üretim süreçlerinin teknik zorlukları ve yeni fabrikaların devreye alınması için gereken uzun süre, kapasite artışının önündeki temel engeller olarak gösteriliyor.
Şirket, bu tabloyu güçlü finansal sonuçlarla birlikte paylaştı. 2026’nın üçüncü çeyreğinde gelir, önceki çeyreğe kıyasla yüzde 32 artarak 104,6155 trilyon wona ulaştı. Böylece SK Hynix’in çeyreklik geliri ilk kez 100 trilyon won sınırını aştı. Yapay zeka belleklerine yönelik talebin temel ürünlerin fiyatlarını yükseltmesi ve katma değeri yüksek ürünlerin satışları bu sonuçta etkili oldu.
Satışlardaki büyümeyi destekleyen ürünler arasında sunuculara yönelik DDR5 bellekler, HBM4 ve 321 katmanlı TLC tabanlı kurumsal SSD’ler yer aldı. Hem DRAM hem de NAND tarafındaki gelir performansı, şirketin üretim kapasitesini genişletme planlarına dayanak oluşturdu. Ancak SK Hynix, mevcut büyüme hızının yapay zeka pazarındaki ihtiyacı karşılamak için yeterli olmadığını belirtti.
DRAM ve HBM4 üretiminde kapasite artışı
SK Hynix, 10 nanometre sınıfındaki altıncı nesil 1c DRAM üretiminin payını artırmayı planlıyor. Bu adımla DDR5 ve LPDDR5 SOCAMM satışlarının genişletilmesi hedefleniyor. Şirket, söz konusu ürünleri yapay zeka veri merkezleri ve yüksek performans gerektiren kurumsal çözümlerde talep gören ürünler arasında konumlandırıyor. DRAM tarafındaki üretim planı da bu talebe göre şekilleniyor.
Yüksek bant genişlikli bellek tarafında ise M15X tesisinin tam kapasiteye çıkarılması öngörülüyor. Bu genişlemenin HBM4 üretimini yıl sonuna kadar önemli ölçüde artırması planlanıyor. SK Hynix’in tahminine göre HBM4, 2026’nın son çeyreğinde hem sevkiyat miktarında hem de gelirde HBM3E’yi geride bırakacak ve sektörün ana standardı haline gelecek.
Şirketin yatırım planında Yongin tesisinin ilk aşaması da bulunuyor. Bu aşamanın 2027’de tam ölçekli faaliyete geçmesi ve yurt içi ile yurt dışındaki altyapı yatırımlarının hızlanmasıyla yatırım harcamalarında belirgin artış öngörülüyor. Bununla birlikte SK Hynix, yatırımların büyüklüğünü ve takvimini müşteri talebi, ürünlerin rekabet gücü, kârlılık ve yatırım verimliliğine göre ayarlayacağını belirtiyor.
NAND üretiminde öncelik, 321 katmanlı sürecin kullanımını yaygınlaştırmak. Şirket, bu teknolojinin 2026’nın dördüncü çeyreğinde yurt içindeki üretim kapasitesinin yarısından fazlasını oluşturmasını planlıyor. Ayrıca HBF teknolojisiyle NAND’ı yapay zeka sistemlerinin işleme kapasitesini artıran temel çözümlerden biri olarak geliştirmeyi hedefliyor. Böylece kapasite genişlemesi yalnızca DRAM ve HBM ürünleriyle sınırlı kalmıyor.
Gelecekteki kapasitenin yarısından fazlası sözleşmelere bağlandı
SK Hynix, orta ve uzun vadeli talebi daha net görebilmek amacıyla müşteri anlaşmalarını da genişletiyor. Şirket, aralarında büyük küresel bulut hizmeti sağlayıcılarının bulunduğu 14 önemli müşteriyle uzun vadeli tedarik anlaşmaları imzaladı. Bu sözleşmeler kapsamında ayrılan miktar, 2027 ve 2028 için toplam üretim kapasitesinin yüzde 50’sinden fazlasına karşılık geliyor.
Genellikle beş yıllık yapılan sözleşmelerin sürelerini uzatmak için de çeşitli müşterilerle görüşmeler yürütülüyor. Anlaşmalarda, müşterilerle üzerinde uzlaşılan fiyat aralığı içinde piyasa koşullarını yansıtan bir mekanizma kullanılıyor. SK Hynix, bu yapıyla kârlılığı istikrarlı tutmayı ve pazardaki değişimlere esnek yanıt vermeyi amaçlıyor. Micron ve Samsung da uzun vadeli tedarik anlaşmaları yapan üreticiler arasında bulunuyor.
